Ce n’est pas parce qu’une entreprise ne fait pas d’argent que le stock diminuera. Par exemple, même si Amazon.com a perdu pendant de nombreuses années après la cotation, si vous aviez acheté et possédé les actions depuis 1999, vous auriez gagné une fortune. Mais si l’histoire loue ces rares succès, ceux qui échouent sont souvent oubliés; qui se souvient de Pets.com?

Compte tenu de ce risque, nous avons pensé examiner si Microbot médical (NASDAQ: MBOT) Les actionnaires devraient s’inquiéter de sa consommation de liquidités. Aux fins de cet article, l’incinération d’espèces est le taux annuel auquel une entreprise non rentable utilise des liquidités pour financer sa croissance; son free cash flow négatif. Tout d’abord, nous déterminons sa trajectoire de liquidité en comparant sa combustion de liquidité à ses réserves de trésorerie.

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Combien de temps dure la voie de l’argent de Microbot Medical?

Une voie de trésorerie est définie comme le temps qu’il faudrait à une entreprise pour manquer d’argent si elle continuait à utiliser le taux actuel d’incinération d’espèces. Pr. En décembre 2020, Microbot Medical disposait d’une trésorerie de 25 millions de dollars américains. Et pas de dette. L’année dernière, sa consommation de liquidités était de 7,3 millions de dollars américains. Donc, il y avait une voie de trésorerie d’env. 3,4 ans à compter de décembre 2020. Un cours de cette durée donne à l’entreprise le temps et l’espace dont elle a besoin pour développer l’entreprise. Vous pouvez voir comment ses liquidités ont changé au fil du temps dans l’image ci-dessous.

analyse de l'historique de la dette
NasdaqCM: Historique dette / capitaux propres MBOT 12 mai 2021

Comment les liquidités brûlées par Microbot Medical évoluent-elles avec le temps?

Étant donné que Microbot Medical ne génère actuellement pas de revenus, nous le considérons comme un stade précoce de l’entreprise. Néanmoins, nous pouvons encore examiner sa trajectoire de combustion de liquidité dans le cadre de notre évaluation de sa situation de combustion de liquidité. Avec un taux de consommation de 9,5% l’an dernier, il semble que l’entreprise investisse dans l’entreprise au fil du temps. Ce n’est pas nécessairement une mauvaise chose, mais les investisseurs doivent être conscients que cela raccourcira la piste de trésorerie. Si le passé vaut toujours la peine d’être étudié, c’est l’avenir qui compte le plus. Vous voudrez peut-être voir dans quelle mesure l’entreprise devrait croître au cours des prochaines années.

Avec quelle facilité Microbot Medical peut-il collecter des fonds?

Bien que son flux de trésorerie n’augmente que légèrement, les actionnaires de Microbot Medical devraient toujours tenir compte du besoin potentiel de liquidités supplémentaires sur la ligne. Les entreprises peuvent mobiliser des capitaux par emprunt ou par capitaux propres. En règle générale, une entreprise vendra elle-même de nouvelles actions pour lever des liquidités et créer de la croissance. Nous pouvons comparer la combustion de liquidités d’une entreprise à sa valeur marchande pour avoir une idée du nombre de nouvelles actions qu’une entreprise doit émettre pour financer une année d’exploitation.

La consommation de 7,3 millions de dollars US de Microbot Medical Donne environ. 15% de sa valeur marchande de 48 millions USD. En conséquence, nous nous risquerions à permettre à l’entreprise de lever plus de liquidités pour la croissance sans trop de tracas, mais au prix d’une certaine dilution.

Quel est le risque de brûlure de liquidité de Microbot Medical?

Comme vous pouvez probablement le constater maintenant, nous ne sommes pas trop préoccupés par la consommation d’argent de Microbot Medical. En particulier, nous pensons que sa trajectoire de liquidité s’impose comme la preuve que l’entreprise est bien au-dessus de ses dépenses. Si l’augmentation de la liquidité n’a pas été importante, les autres facteurs mentionnés dans cet article ont plus que compensé la faiblesse de cette mesure. Sur la base des facteurs mentionnés dans cet article, nous pensons que sa situation de brûlure de liquidité justifie une certaine attention des actionnaires, mais nous ne pensons pas qu’ils devraient être concernés. Sur une autre note, Microbot Medical l’a 3 panneaux d’avertissement (et 1 qui est un peu inquiétant) nous pensons que vous devez savoir.

Bien sûr, Vous pouvez trouver un bon investissement en regardant ailleurs. Alors regarde ça disponible liste des entreprises intéressantes et cette liste des actions de croissance boursière (selon les prévisions des analystes)

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Cet article de Simply Wall St est général. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous nous efforçons de vous fournir une analyse ciblée à long terme basée sur des données de base. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas inclure les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou des informations qualitatives. En termes simples, Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.
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