Nous pouvons facilement comprendre pourquoi les investisseurs sont attirés par les entreprises non rentables. Par exemple, même si la société de logiciels en tant que service Salesforce.com a perdu de l’argent pendant des années tout en augmentant ses revenus récurrents, vous auriez très bien réussi si vous aviez des stocks depuis 2005. Néanmoins, ce n’est qu’un imbécile, qui ignorera le risque qu’une entreprise déficitaire brûle sa trésorerie trop rapidement.

Alors devrait Microbot médical (NASDAQ : MBOT) les actionnaires s’inquiètent-ils de leur consommation de trésorerie ? Dans cet article, nous définissons la consommation de trésorerie comme son flux de trésorerie disponible annuel (négatif), qui correspond au montant qu’une entreprise dépense chaque année pour financer sa croissance. Nous commençons par comparer sa combustion de liquidité avec ses réserves de liquidité pour calculer sa trajectoire de liquidité.

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Microbot Medical a-t-il une longue voie d’argent ?

Vous pouvez calculer la piste de trésorerie d’une entreprise en divisant le montant de trésorerie dont elle dispose par le taux auquel elle dépense cet argent. En septembre 2021, Microbot Medical en comptait 18 millions. USD en espèces et sans dette. Il est important que sa consommation de trésorerie ait été de 8,4 millions. USD au cours des douze derniers mois. Par conséquent, à partir de septembre 2021, il avait une piste de trésorerie de 2,2 ans. C’est décent, donnant à l’entreprise quelques années pour développer son activité. L’image ci-dessous montre l’évolution de son solde de trésorerie au cours des dernières années.

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Comment Microbot Medicals Cash Burn évolue-t-il dans le temps ?

Étant donné que Microbot Medical ne génère pas de revenus actuellement, nous considérons qu’il s’agit d’une entreprise en phase de démarrage. Ainsi, bien que nous ne regardions peut-être pas les ventes pour comprendre la croissance, nous pouvons examiner comment les dépenses changent pour comprendre comment les dépenses évoluent au fil du temps. Au cours de l’année écoulée, sa consommation de liquidités a en fait augmenté de 10 %, ce qui suggère que la direction augmente ses investissements dans la croissance future, mais pas trop vite. Cependant, le véritable chemin de l’argent de l’entreprise sera donc plus court que suggéré ci-dessus si les dépenses continuent d’augmenter. Cependant, il est clair que le facteur décisif est de savoir si l’entreprise développera ses activités à l’avenir. Pour cette raison, il est vraiment logique de jeter un coup d’œil aux prévisions de nos analystes pour l’entreprise.

Serait-il difficile pour Microbot Medical de lever plus d’argent pour sa croissance ?

Bien que Microbot Medical ait une solide trajectoire de flux de trésorerie, sa trajectoire de consommation de trésorerie peut amener certains actionnaires à réfléchir à l’avance lorsque l’entreprise devra peut-être lever plus d’argent. L’émission de nouvelles actions ou la levée de dettes sont les moyens les plus courants pour une société cotée en bourse de lever plus d’argent pour son entreprise. Habituellement, une entreprise vendra de nouvelles actions par elle-même pour lever des fonds et stimuler la croissance. En comparant la consommation annuelle de liquidités d’une entreprise avec sa valeur marchande totale, nous pouvons estimer approximativement le nombre d’actions qu’elle devra émettre pour faire fonctionner l’entreprise pendant une autre année (au même taux de combustion).

Microbot Medical a une capitalisation boursière de 36 millions de dollars américains et a brûlé 8,4 millions de dollars américains l’année dernière, soit 23% de la valeur marchande de l’entreprise. C’est une consommation de trésorerie assez remarquable, donc si l’entreprise devait vendre des actions pour couvrir le coût d’une autre année d’exploitation, les actionnaires subiraient une dilution coûteuse.

Devrions-nous donc nous inquiéter de la consommation d’argent de Microbot Medical ?

Sur cette analyse de la combustion de liquidité de Microbot Medical, nous constatons que sa trajectoire de liquidité était rassurante, tandis que sa combustion de liquidité par rapport à la valeur de marché nous inquiète un peu. Les entreprises d’incinération d’espèces sont toujours du côté le plus risqué des choses, mais après avoir pris en compte tous les facteurs abordés dans ce court article, nous ne sommes pas si inquiets quant à leur taux d’incinération d’espèces. Nous avons vu une plongée plus profonde 4 signes avant-coureurs pour Microbot Medical vous devez être au courant et 2 d’entre eux sont un peu inquiétants.

Bien sûr, Vous pouvez trouver un excellent investissement en regardant ailleurs. Alors regarde ça gratuitement liste des entreprises que les initiés achètent et cette liste des actions de croissance des actions (selon les prévisions des analystes)

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Cet article de Simply Wall St est général. Nous fournissons uniquement des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant une méthode impartiale, et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou les documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position dans aucune des actions susmentionnées.

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