Nous pouvons facilement comprendre pourquoi les investisseurs sont attirés par les entreprises non rentables. Par exemple, les sociétés d’exploration biotechnologique et minière perdent souvent de l’argent pendant des années avant de réussir avec un nouveau traitement ou une découverte minérale. Cela dit, les entreprises non rentables sont risquées car elles pourraient potentiellement brûler tout leur argent et devenir en difficulté.

Compte tenu de ce risque, nous avons pensé examiner si Microbot médical (NASDAQ: MBOT) Les actionnaires devraient s’inquiéter de sa consommation de liquidités. Dans ce rapport, nous prendrons en compte le flux de trésorerie disponible annuel négatif de la société et, à l’avenir, nous l’appellerons «incinération de trésorerie». Tout d’abord, nous déterminons sa trajectoire de liquidité en comparant sa combustion de liquidité avec ses réserves de liquidité.

Découvrez notre dernière analyse pour Microbot Medical

Quand Microbot Medical pourrait-il manquer d’argent?

Le parcours de liquidité d’une entreprise est le temps qu’il faut pour brûler ses réserves de liquidité au taux de liquidité actuel. Lorsque Microbot Medical a publié son bilan pour la dernière fois en septembre 2020, il n’avait aucune dette et une trésorerie d’une valeur de 27 millions de dollars américains. En regardant l’année dernière, l’entreprise a brûlé 7,8 millions de dollars américains. Par conséquent, à partir de septembre 2020, il disposait d’une voie de trésorerie de 3,4 ans. Il ne fait aucun doute qu’il s’agit d’une piste longue et rassurante. Vous pouvez voir comment son solde de trésorerie a changé au fil du temps dans l’image ci-dessous.

analyse de l'histoire de la dette

analyse de l’historique de la dette

Comment la consommation d’argent de Microbot Medical évolue-t-elle au fil du temps?

Microbot Medical n’a enregistré aucun chiffre d’affaires au cours de l’année écoulée, ce qui indique qu’il s’agit d’une entreprise en démarrage qui continue de développer ses activités. Néanmoins, nous pouvons encore examiner sa trajectoire de combustion de liquidité dans le cadre de notre évaluation de sa situation de combustion de liquidité. Au cours de l’année écoulée, sa combustion de liquidités a en fait augmenté de 31%, ce qui suggère que la direction augmente ses investissements dans la croissance future, mais pas trop rapidement. Ce n’est pas nécessairement une mauvaise chose, mais les investisseurs doivent être conscients que cela raccourcira la piste de trésorerie. Cependant, il est clair que le facteur décisif est de savoir si l’entreprise va développer ses activités à l’avenir. Pour cette raison, il est tout à fait logique de jeter un œil aux prévisions de nos analystes pour l’entreprise.

Microbot Medical peut-il gagner plus d’argent facilement?

Bien que Microbot Medical dispose d’une solide voie de trésorerie, sa voie d’incinération de trésorerie peut inciter certains actionnaires à réfléchir à l’avenir lorsque la société peut avoir besoin de lever plus de liquidités. L’émission de nouvelles actions ou l’augmentation de la dette sont les moyens les plus courants pour une société cotée de lever plus de fonds pour ses activités. L’un des principaux avantages des sociétés cotées est qu’elles peuvent vendre des actions à des investisseurs pour lever des liquidités et des fonds. En examinant la combustion des liquidités d’une entreprise par rapport à sa valeur marchande, nous obtenons un aperçu de la dilution des actionnaires si l’entreprise avait besoin de lever suffisamment de liquidités pour couvrir les liquidités d’une autre année.

La consommation de 7,8 millions de dollars de Microbot Medical Donne environ. 15% de sa valeur marchande de 54 millions USD. En conséquence, nous nous risquerions à permettre à l’entreprise de lever plus de liquidités pour la croissance sans trop de tracas, mais au prix d’une certaine dilution.

Quel est le degré de risque de la situation de brûlure d’argent de Microbot Medical?

Il est peut-être déjà clair pour vous que nous connaissons relativement bien la façon dont Microbot Medical brûle son argent. Par exemple, nous pensons que sa voie de trésorerie suggère que l’entreprise est sur la bonne voie. Si la consommation croissante de liquidités n’était pas importante, les autres facteurs mentionnés dans cet article compensent largement la faiblesse de cette mesure. Sur la base des facteurs évoqués dans cet article, nous pensons que sa situation de liquidité justifie une certaine attention de la part des actionnaires, mais nous ne pensons pas qu’ils devraient s’inquiéter. Sur une autre note, Microbot Medical l’a 3 panneaux d’avertissement (et 2, qui sont importants), nous pensons que vous devriez savoir.

Bien sûr, Vous pouvez trouver un bon investissement en regardant ailleurs. Alors regarde ça gratuitement liste des entreprises achetées par des initiés et cette liste d’actions de croissance boursière (selon les prévisions des analystes)

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Nous nous efforçons de vous fournir une analyse ciblée à long terme basée sur des données de base. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas inclure les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou des informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées.

Avez-vous des commentaires sur cet article? Inquiet du contenu? Nous contacter avec nous directement. Vous pouvez également modifier l’e-mail (à) simplementwallst.com.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *